Vertriebskooperation mit ACM Alpstein Capital Management: Platzierung einer neuen Asset-Klasse

AT-1 Emissionen stellen heute eine attraktive Asset-Klasse mit neuem Emissionspotenzial dar:
Mit dem CARD CoCo AT-1 Regional Banks DACH Fonds wird für Emittenten und Investoren mit Diversifikation, Coupon-Pricing, laufender Bewertung und Liquidität ein strukturierter Zugang zu dieser innovativen und validen Veranlagungsalternative ermöglicht.

Basiskonzept CARD CoCo AT-1: 

• Investment: Der Fonds kauft AT-1 Emissionen von Regionalbanken aus Deutschland, Österreich und soweit verfügbar, der Schweiz. Schwerpunkt sind jedenfalls Emissionen von Sparkassen und Genossenschaftsbanken, die einem Haftungsverbund angeschlossen sind.  
• Komplettabnahme: Der Fonds übernimmt Emissionen komplett. Damit können diese als Private Placement in Form von Schuldscheindarlehen übernommen werden; das spart Emissions- und Fondskosten und vereinfacht die Prozesse.
• Transparentes Preis- und Bewertungsmodell: Emissionen, die vom Fonds übernommen werden, sind nach einem einheitlichen Modell (Basis CAPM) gepreist und bewertet. Das bringt Transparenz für Investoren und Emittenten.
• Diversifikation: Über den Fonds wird den Investoren gegenüber Einzelinvestments eine deutliche Risikoreduktion geboten.
• Liquidität: Durch die Kombination unterschiedlicher Strategien wird eine Rückgabe der Fondsanteile ohne Spreads möglich (bis zu 30% börsennotierte AT-1 Instrumente, Netting auf Fondsebene, zeitlich versetztes Investment bzgl. Calls, Ramping/Gating).

Vorteile für Erstinvestoren:

• Der CARD-Fond startet mit 100 Mio. EUR – damit können mindestens 5 anstehende Emissionen übernommen werden
• Dazu wird eine mit 100 Mio. EUR begrenzte Seeder-Klasse aufgelegt, die Erstinvestoren erhebliche Vorteile bietet
• Die Seeder-Klasse weist eine von 0,5 % auf 0,3 % reduzierte Management Fee auf
• Vor allem aber bekommen Investoren der Seeder-Klasse ein bevorzugtes Zeichnungsrecht bei Neuemissionen und damit einen dauerhaften Zugang zu dieser attraktiven, aber nur begrenzt verfügbaren Asset Klasse
• Das bevorzugte Zeichnungsrecht bemisst sich am historisch maximal investierten Anteil an der Seeder-Klasse und berechtigt bei einer Überzeichnung zu einem aliquoten Bezug in dieser Höhe

Für Fragen zu dieser Asset-Klasse stehen Ihnen die Kundenbetreuer:innen der Wiener Privatbank jederzeit zur Verfügung.

Investoren/Download

Die ACM Alpstein Capital Management AG ist Pionier bei AT-1 Kapital von Regionalbanken und steht als Drehscheibe zwischen Regionalbanken, die ihre Kapitalbasis verstärken wollen und professionellen Investoren, die einen strukturierten Zugang zu dieser Asset Klasse suchen. Dabei berät Alpstein Capital Management Regionalbanken bei der Emission von AT-1-Instrumenten und stellt als Fondspromotor und Fachberater den Investoren entsprechende Instrumente zur Verfügung. Dazu wird mit ausge-suchten Partnern aus Rechtsberatung, Bankanalyse und Fondsmanagement zusammengearbeitet. Gründer sind Dr. Christopf Grabher und Dr. Ulrich Kallausch, zwei erfahrene Professionals aus dem Finanzbereich, die über vieljährige und umfassende Expertise im Bankmanagement und in der Bankenanalyse verfügen.

Die Wiener Privatbank SE ist Kapitalmarktspezialist mit einem ausgezeichneten Netzwerk zu institutionellen Anlegern in Österreich. Im Mittelpunkt des Leistungsangebots steht Asset Management, Emissionsdienstleistungen und Immobilienveranlagung. Die Wiener Privatbank SE ist eine börsennotierte Privatbank und steht für Transparenz und eine äußerst solide finanzielle Basis. Kernaktionäre sind langfristig orientierte Unternehmer mit umfassender Erfahrung im Banken- und Immobilienmanagement.